Falownik modułowy ma za zadanie połączyć każdy moduł fotowoltaiczny z falownikiem, a każdy modułer ma osobne śledzenie mocy maksymalnej, dzięki czemu modułer i falownik są lepiej dopasowane. Zwykle stosowane w elektrowniach fotowoltaicznych o mocy od 50 W do 400 W, całkowita wydajność jest niższa niż w przypadku falowników łańcuchowych. Ponieważ jest podłączony równolegle do prądu przemiennego, zwiększa to złożoność okablowania po stronie prądu przemiennego i jest trudny w utrzymaniu. Kolejnym problemem wymagającym rozwiązania jest efektywniejsze podłączenie się do sieci. Prostym sposobem jest bezpośrednie podłączenie do sieci poprzez zwykłe gniazdko prądu przemiennego, co może obniżyć koszty i instalację sprzętu, ale często standardy bezpieczeństwa sieci mogą na to nie pozwalać. W ten sposób przedsiębiorstwo energetyczne może sprzeciwić się bezpośredniemu podłączeniu urządzenia wytwarzającego energię do zwykłego gniazdka zwykłego użytkownika domowego. Innym czynnikiem- związanym z bezpieczeństwem jest użycie transformatorów izolujących (wysokiej lub niskiej częstotliwości), czy też zezwolenie na użycie falowników beztransformatorowych. Ten falownik jest najczęściej stosowany w falowniku podłączonym do sieci słonecznej ze szklanym ekranem-i w ścianie falownika podłączonej do sieci fotowoltaicznej-.
